由于流苏树的小花含苞待放时,其外形、大小、颜色均与糯米相似,花和嫩叶又能泡茶,故也称作糯米花、糯米茶。适宜植于建筑物四周,或公园中池畔和行道旁。可盆栽,制作桩景。嫩叶可代茶叶作饮料。果实含油丰富,可榨油,供工业用。木材坚重细致,可制作器具。也是名贵花金桂的砧木。流苏树的芽、叶亦有药1用价值。
流苏树喜光,不耐荫蔽,耐寒、耐早,忌积水,生长速度较慢,寿命长,耐瘠薄,对土壤要求不严,但以在肥沃、通透性好的沙壤土中生长,有一定的耐盐碱能力,在pH8.7、含盐量0.2%的轻度盐碱土中能正常生长,未见任何不良反应。喜光,也较耐阴。喜温暖气候,也颇耐寒。喜欢中性及微酸性土壤,耐干旱瘠薄,不耐水涝。生海拔3000米以下的稀疏混交林中或灌丛中,或山坡、河边。各地有栽培。